EP162 对话中金基金王阳峰：以全制变 应对轮动

量化投资在 A 股市场中通过 “历史可回溯、过程可追踪、结果可解释” 的工程化流程，有效提升了投资业绩的稳定性和胜率。中金基金量化指数部负责人王阳峰指出，量化策略已从早期的规则化演进至基于统计学模型及人工智能的非线性阶段。通过 “基本面量化” 与 “AI 算法” 双轮驱动，量化模型能够精准捕捉个股基本面骨架与市场情绪扰动。相比于单一风格指数，中证全指因其行业均衡、覆盖面广的特征，更贴近 “慢牛长牛” 的资产形态。此外，投资不仅是策略的博弈，更需具备 “去昧” 的心理素质，即通过建立自我价值的确定性，克服盲目迷信与紧张情绪，从而在复杂多变的市场中保持理性决策。