KUMA美股投資EP60-下週Semicon停更

半导体与 AI 基础设施市场正处于资金轮动期，投资者应保持耐心，避免盲目追高。记忆体价格飙升已对 AI 产业产生显著影响，迫使厂商寻求 CXL 技术与光学传输方案（如 NPO/CPO）以提升集群效能并降低成本。目前市场资金在 CSP、软体与硬体间频繁切换，估值偏高的软体股缺乏基本面支撑，而硬体端如 Santech 等公司在高速传输领域展现出明确的成长动能。面对期中选举前的不确定性，采取分批布局、逢低买入的策略优于短线投机，应持续关注供应链产能与技术路径的演进，以基本面作为长期投资的核心依据。