KUMA美股投資ep59-似乎忘ㄌ什麼是投資

投资策略需从短期动能交易转向具备耐心的基本面布局，以应对资金在不同产业间快速轮动的市场环境。在 AI 算力基础设施的竞争格局中，SpaceX 凭借募资优势与算力租赁模式展现潜力，而 Amazon 因不参与模型训练，在算力变现效率上更具投资吸引力。高速传输领域正经历技术路径演变，NPO（近封装光学）已成为市场关注的焦点，作为 CPO（共封装光学）的过渡方案，其部署需求正显著提升，带动了驱动芯片（Driver）与跨阻放大器（TIA）等关键组件的增量商机。投资人应密切关注供应链中具备技术升级优势的业者，而非仅局限于单一技术路径的争论。