Vol.16 消费股狂欢，启承资本常斌复盘消费兴衰冷热这九年

本期商业外交节目由杨轩主持，邀请了启承资本的创始合伙人常斌，围绕今年港股消费股热潮展开讨论，深入复盘了过去八年新消费投资的全周期。他们分析了消费股上市的原因，包括政策支持、市场情绪和公司业绩等因素，并探讨了消费投资的策略，如关注供应链效率、产品独特性和消费者需求。常斌分享了他对未来消费市场本质和结构性变化的看法，强调从增量时代到存量时代、从卖方解法到买方解法以及线下零售复兴的关键转变，还探讨了 AI 对消费产业的影响，以及即时零售大战的关键指标。