506.【財經時事放大鏡】追殺 SaaS 軟體 x GTC x 關稅觀測

本期財報狗 Podcast 由威宇和 Sky 共同主持，主要探討 AI 時代下，科技產業的變化與投資策略。節目首先討論了營建業生產力停滯的問題，指出客製化和裝潢比例增加使得生產力難以衡量。接著，話題轉向美股和台股的投資風向轉變，探討了過去 SaaS 模式估值體系被打翻，以及 AI 對軟體產業估值的影響，例如邊際成本上升和競爭者增加導致超額利潤降低。此外，節目還分析了 Citron 報告中關於 AI agent 可能導致中介平台消失的觀點，並以 DoorDash 為例進行反駁，認為 AI 反而可能增加中間平台的數量。最後，節目提到了川普關稅被判違法後可能引發的短期拉貨潮，以及 NVIDIA 法說會後市場對其下一代產品的關注。