KUMA美股投資EP40-有一束光，那瞬間，是什麼痛得刺眼

本期節目重點聚焦設備股的投資機會，考量其未來兩年穩定成長性。KUMA 分析了過去一年硬體產業的財測下修循環，以及記憶體價格的波動，指出輝達為確保算力，直接與供應鏈簽訂包產能協議，此舉對設備股產生影響。儘管設備股股價已反映未來幾年的預期，但財報季表現分歧，構成論述檢驗期，下跌反而是重新上車的機會。KUMA 強調先進封裝領域中，HBM 與 SOIC 相關設備商更具成長潛力，並看好進入兩奈米時代後，時科與成績以及化學耗材的需求。同時提醒需關注 CSP 廠商的資本支出意願，以及 AI 投資是否能持續，作為市場修正的潛在因素。