紧急降温，风格高切低？#上证指数#国产算力#商业航天#AIDC#AI应用

本期播客主要分析了近期 A 股市场的监管动态及其潜在影响。内容指出，监管层出手为过热的市场降温，旨在防止市场过快上涨，保障未来硬科技公司上市融资。剖析了监管政策对融资融券的影响，特别是对老德股和高股息策略的冲击，强调了当前市场环境下，资金开始重新聚焦于基本面扎实、有业绩支撑的板块。 播客还分析了商业航天和 AI 应用板块的资金流向，提示了相关风险，并深入探讨了阿里生态体系在 AI 领域的布局及其对港股的影响。此外，还讨论了 H200 芯片的放行问题对国产算力的影响，以及先进制程扩产带来的设备和材料需求增加，并对 PCB 和光模块上游厂商的受益情况进行了分析。