E166 互联网和消费复盘与展望 | David对谈产业专家小X老师

本期播客由 David 和嘉宾张老师共同主持，复盘 2025 年互联网和消费行业的重大事件与未来发展。讨论了 AI 技术对互联网流量入口的影响，以及对阿里巴巴和腾讯等头部公司的估值修复作用。同时，对外卖大战进行分析，指出美团在竞争中面临的挑战，以及阿里和京东的应对策略。消费方面，剖析了食品饮料行业增长放缓的结构性原因，并探讨了茅台等公司的投资价值。还分析了泡泡玛特等新消费品牌的商业模式，以及航空和旅游业的复苏潜力，强调了股东回报意识的重要性。