25Q2季报点评-9月

本期播客主要讨论了 QR 季报和半年报的点评。首先声明了播客内容仅代表个人观点，不提供投资建议，并重申了不谈市值 100 亿以下公司和不谈交易的原则。市场分析包括港 A 核心指数联动、A 股强于港股的趋势，以及对 AI 产业趋势的关注。游戏方面，强调了跨端游戏和流水区的重要性，以及对游戏公司业绩预估的影响。电商方面，反思了对外卖审购大战烈度的低估，并提出了对公司实际行动的关注。财报印象是内容和产品型公司业绩普遍好于电商和服务型公司，竞争格局好的公司业绩也不错，AI 行业的影响已经显现。具体公司分析包括腾讯、阿里、小米、拼多多、美团、网易、京东、携程、腾讯音乐、快手、百度、BOSS 直聘、唯品会、网易云音乐、金山软件、同程旅行、阅文、心动、爱奇艺、微博，以及 A 股的华通、三七互娱、吉比特和完美世界等公司的业绩和未来发展。