雅鲁藏布江水电站概念：基建+建材解读

本期《大方谈钱》播客是万物皆可指数系列的第三期，主持人章衡和惟惟惟邀请了国泰海通证券的建材研究员花健祎，讨论中正基建指数所涉及的基建行业及其产业链，特别是建材领域。花健祎分析了近期雅江水电站新闻对相关行业指数的影响，以及反内卷政策和超级工程对这些板块的影响。讨论内容涵盖基建行业的分类（重点工程与市政工程）、反内卷政策对供给侧的影响、雅江水电站对需求端的提振作用，以及基建产业链的上中下游情况。此外，还探讨了不同类型企业（如水泥、爆破、技术型公司）在基建项目中的机会，以及基建和建材公司的盈利模式和成本结构。最后，花健祎对普通投资者提出了投资建议，强调不要盲目追高主题，关注技术性和环保治理相关方向。