投资理财，很多人都想把它发展成第二曲线，但成功的寥寥无几。本期嘉宾George从一个投资小白开始，经历过亏损70%的惨痛，逐步摸索出"四个账户"的资产配置方案。从支出账户、稳定账户、中期账户到投资账户，从A股到美股，从基金定投到分散配置，他分享了一套适合普通职场人的投资理财方法。如何平衡风险和收益？如何调整各账户比例？面对市场波动如何保持好心态？且听这位互联网老兵现身说法，为你揭秘一个为职场第一曲线“保驾护航”的第二曲线。

内容时间线：

00:02:06:投资理财：打造职场第二曲线的的关键步骤

00:05:28:从亏损70%到成功投资：一个新手投资者的奋斗之路

00:10:58:定投基金：如何通过分散投资实现稳健收益？

00:16:28:资产配置与投资策略：如何优化你的金融资产分布？

00:21:57:资产配置方案：债券基金、固收加和中期账户的投资策略

00:27:28:资产配置投资策略：适合普通人的方案生成方法与收益预期

00:32:58:投资高手的调仓技巧：如何有效把握买卖时机？

00:38:28:如何判断股票涨幅是否过高？三种方法帮你理性决策！

00:43:59:投资理财的目标：稳定生活与财务自由的平衡

00:49:29:长期持有权益类资产：A股与海外市场对比与思考

00:54:56:资产配置：建立健康的财产配置体系，抵御通货膨胀！

01:00:27:理财之路：如何通过定期复盘实现资产配置的平衡与增长？

-----------------------------

【内容摘要】

投资理财作为第二曲线的故事
嘉宾george分享了他的投资理财第二曲线故事。他意识到投资理财的重要性是在35岁左右，当时正处于职业收入高峰期，担心财富下滑对生活质量产生影响。因此，他开始系统化、结构化地进行投资，以保值增值。george的投资经历始于03年，当时他投资了自己，后来随着收入增加，开始考虑投资理财。他通过与同事沟通，了解到股市是一个能获得高收益的投资渠道。

股市投资经历与反思
讲述了讲者在07到08年经历了一次股市牛市，后来遭遇金融危机，投资亏损了70%。虽然这次投资失败，但让讲者对股票市场和投资风险有了深刻了解。之后，讲者尝试了基金定投，通过筛选优质基金，每月定期扣款购买，持续较长时间。讲者认为，基金定投相对于个股投资，更容易判断，更适合小白投资者。

股票型基金投资经验分享
主要讲述了讲者在投资过程中的一些经验和策略。讲者认为，股市长期是向上的，但短期波动较大，难以预测。因此，讲者选择定期购买基金，以获取平均收益。在五年时间里，讲者通过定投华夏基金，年化收益达到了9%，远高于银行理财的4%-6%。讲者认为，投资需要有耐心和决心，能够忍受市场的波动，才能获得平均收益。讲者在投资过程中，逐渐建立起了自己的理解和信心，现在更倾向于资产配置的方式进行投资。

资产配置与投资策略分享
主要讲述了资产配置的四个账户：支出账户、稳定账户、中期账户和投资账户。支出账户主要用于日常开销，占资产比例较低，如3%到5%；稳定账户针对两到五年的支出，占40%到50%；中期账户追求五到十年的相对稳定收益，目前占10%；投资账户追求五年以上高收益，目前占40%。投资策略会根据年龄变化调整，如80减年龄或100减年龄来决定权益资产比例。此外，还提到了四类投资组合，如主动基金、指数基金、头部组合和海外基金。

理财投资方案分享与探索
主要讲述了理财投资方案的制定过程。首先，通过探索股票投资基金、债券基金等投资方式，了解资产配置理念。然后，参考投顾产品，研究他们的理念，并结合自身情况制定适合自己的方案。在制定过程中，可以咨询投资顾问、银行理财顾问或使用APP等途径获取信息。最后，根据自己的资产状况和家庭用钱紧张程度，设计一个适合自己的理财方案。

个人投资策略与收益预期
主要讲述了讲者对于财富积累和投资策略的理解。讲者认为，投资策略应该根据个人情况制定，既均衡又分散，普通人也可以做到。讲者提到了四个账户的配置，包括支出账户、稳定账户、债券基金和股票基金。讲者还谈到了维护复杂投资策略的成本，包括时间成本和精力成本。讲者认为，最开始的投入成本较高，但执行起来并不困难。每周查看资金出入和净值更新即可。主要费精力的部分在于投资账户的调整，如判断估值和分批投资。

投资者买卖基金的经验分享
主要讲述了投资者在购买基金和股票时，往往会遇到不会卖或调仓的问题。讲者分享了自己的经历，表示在投资过程中，会买基金相对容易，但卖出和调整却很难。讲者提出了三种策略：1. 估值策略，通过市盈率等指标判断股票的估值，选择合适的时机卖出；2. 卖在高点，逐渐定投，等待牛市时卖出；3. 股债轮动，根据市场整体估值调整资产配置。讲者认为，这些策略可以帮助投资者更好地应对投资过程中的挑战。

投资心态与策略的反思
主要讲述了讲者在投资过程中的心态和策略。讲者表示自己之前投资较为激进，权益比例较高，波动较大，对心态影响较大。现在的资产配置方案更注重心态，让自己能睡得着觉，能接受各种波动。同时，面对突发情况，有更好的资金掌控感，能从支出账户、稳定账户和周期账户中获取资金，保证投资账户的资金充足。

投资理财的目标与心态
有些人投资是为了追求高收益，希望通过投资获得超出上班收入的收益。但也有人认为财务自由并不一定需要被动收入大于日常支出，只要收入大于支出就可以。讲者希望投资能提供稳定的现金流，创造新的收益点，给家庭带来持续的造血能力，并能抗风险。虽然A股市场存在争议，但讲者认为只要投资期限长，不要买贵，长期来看，权益投资可以获得比通胀更好的收益。

A股市场的投资心态与策略
主要讲述了A股市场的特点，即牛短熊长，投资风险较大。讲者认为，投资者需要保持良好的心态，因为大部分时间可能都是心情不好的。为了平滑波动，可以通过资产配置来控制回撤，牺牲极端收益，配置一些债券和其他资产。同时，讲者提到美股市场相对稳定，适合基金定投，可以在估值较低时买入，避免急跌时过多投资。总之，投资者需要根据自己的风险承受能力和投资目标来选择合适的投资方式。

资产配置与财务自由之路
讨论了资产配置是否能成为第一曲线，即通过投资实现财务自由。大多数人认为，资产配置的目的不是快速达到财务自由，而是作为第二曲线，为家庭生活提供更好的保障。投资需要投入金钱资本、精力资本和时间资本，风险较大。投资者应根据自己的实际情况调整投资策略，如根据收益和支出情况调整账户比例。通过定期的再平衡，可以平滑波动，提高整体收益。

投资理财与生活状态的关联性
主要讲述了投资理财的重要性，建议大家尽早开始投资，在上学期间或刚工作的时候就开始尝试。现在有很多方便的投资工具，如APP和投顾组合，降低了投资的门槛。但是，投资还是需要大家亲自去经历，积累经验，逐步提高自己的投资比例，实现资产增值。同时，建议大家关注投资理财方面的内容，为职场第一曲线的发展提供更好的大后方。

-------------------------------------

【主播】蓝华峰，「百味职场」播客主播，前500强全球研发副总裁，ICF ACC认证教练、职场陪跑教练、企业领导力教练；微信公众号「另一类方式」，视频号「弗兰克的香瓜子」，小宇宙「百味职场」，喜马拉雅「百味职场」，苹果播客Podcasts「百味职场」，网易云播客「百味职场」

【嘉宾】George，在事业单位、外企IT、外企互联网、国内互联网大厂、国内传统私企有20年工作经历，历经浮沉

Vol 57 打工人的第二曲线：从投资理财开始会靠谱吗？

百味职场