方方土PriceAction

【价格行为学】边做边讲(28): 加速突破失败后的反转波段 +$13,232

【价格行为学】边做边讲(27): 继续做比特币，剥头皮 +$1,584；如何识别第2段陷阱？

【价格行为学】边做边讲(26): 本周比特币的两笔交易 +$17,259 +$10,122

【价格行为学】边做边讲(25): 20年期美国国债，剥头皮+$5,850

【价格行为学】踏上交易之路(5): 仓位管理

本期播客 “踏上交易之路” 第五期，主要讲解仓位管理，包括如何根据交易系统和风格决定仓位大小，以及新手如何降低学习成本。方方土强调风险控制的重要性，通过长期资本管理公司（LTCM）的失败案例，说明即使是顶尖团队也可能因风险管理不当而破产。他介绍了突破行情的仓位管理策略，强调交易系统稳定性的重要性，并建议每笔交易风险不应超过账户的 2%。通过小明买股票的案例，讲解了如何根据止损距离确定仓位，以及宽止损和加仓的策略。他还建议新手使用小仓位在外汇平台进行实战练习，探索适合自己的交易体系，并设定每月亏损上限，避免影响生活。最后，他提到了长线交易的仓位管理，建议投资大盘或优质股票，并分享了加大仓位应循序渐进的观点，以及保持谦虚谨慎的重要性。

【价格行为学】踏上交易之路(4): 止损(中) —— 超级干货

本期播客中，方方土继续讲解了 Al Brooks 价格行为学中关于止损的策略，重点分析了在趋势行情中如何合理设置止损位置和离场时机。通过大量的案例，详细阐述了上涨和下降趋势中止损点的选择，强调了回调的概念，如两段式回调（ABC 回调）和 TBTL（两段 10K），并解释了如何根据市场结构、重要高低点、以及 measure move 目标位来调整止损。此外，还讨论了在强势趋势中，首次反转尝试失败的可能性，以及如何识别和利用第二次反转机会。最后，结合实际行情案例，讲解了在不同情况下如何灵活运用止损策略，以及提前保护利润的重要性。

【价格行为学】踏上交易之路(3): 止损(上)

本期播客是 Al Brooks 价格行为学专题分享的第三期，主题为交易中的止损。主讲人方方土强调止损不仅仅是停止亏损，更是综合性的交易管理。他将交易员所需能力分为四部分：市场周期识别、入场时机选择、仓位管理（含止损策略）和情绪控制。针对新手交易者，建议从简单的波段交易开始，设置目标位和止损，避免加仓。节目深入探讨了不愿意止损的心理原因，如不愿认错、推卸责任和害怕再次犯错，并强调了止损的重要性，如同救命。最后，分享了一个简单的上涨趋势中设置止损的方法，即关注重要的低点，并根据价格突破情况调整止损位置。

【价格行为学】金融交易是赌博吗？它和赌博有哪些区别？

交易与赌博在概率思维、风险管理及纪律执行上高度相似，许多职业交易员如 Jeff Yass 与 Martin Schwartz，均利用赌博中培养的数字敏感度在市场中获利。赌场通过大数法则与规则限制确保庄家优势，而金融市场更具公平性，不限制交易者的资金规模或盈利。交易的核心在于克服对随机性的情绪化反应，摒弃 “市场针对自己” 的受害者心态。通过类比麻将的攻防策略，交易者应理解波段与头皮交易的本质，保持长远视角，将亏损视为事业成本，而非运气不佳或他人操纵的结果，从而在波动的市场中保持冷静与理性。

【价格行为学】边做边讲(24): 蛇年的第一笔交易！利润回撤$5000，失望是交易的主旋律

【价格行为学】踏上交易之路(2): 市场基础知识介绍

本期 Al Brooks 价格行为学专题分享介绍了市场的基础知识，旨在帮助交易者更好地理解市场运作。节目解释了市场建立的目的在于提高交易的便利性和流动性，价格的涨跌是市场寻找公平价格的过程，并常在震荡区间运行，直到基本面发生重大变化。方方土还用快餐店的例子通俗地解释了股票的发行和价格波动，以及期货、期权等交易品种，强调了投资与投机、交易与赌博的区别，并分享了早期交易员的工作方式和心态，鼓励交易者建立自信，不畏惧外界评价。

【价格行为学】踏上交易之路(1): 培养正确的交易理念 & 如何开始学习

本期节目方方土主要针对新手交易者常遇到的问题，探讨如何培养正确的交易理念。他强调，交易并非快速致富的途径，新手应降低预期，视交易为长期学习和练习的过程，避免急于求成。他建议交易者应专注于提升交易水平、积累本金和调整心态，而非过度关注短期盈亏。节目中，方方土还指出，成功的交易员需要具备接受不确定性、诚实、自律、耐心和客观等品质。此外，他还建议新手应停止交易不适合自己的行情，并接受自身能力的限制，最重要的是控制亏损，避免大亏。最后，他介绍了自己频道的内容分类和搜索功能，方便新手系统学习。

【价格行为学】边做边讲(23): 追涨心爱的台积电！+$9550；ES剥头皮+$990

方方土在播客中分享了 12 月 3 日的交易实况，包括对福银的估值和对台积电股票的期权交易策略。他详细描述了买入看涨期权的计划和执行过程，尽管开盘时因着急而以较高价格买入，但最终通过持有和等待，成功盈利超过一万美元。此外，他还分享了对半导体板块股票的看法，强调不应盲目依赖新闻炒股，并介绍了期权交易的杠杆优势。他还提到了标普的剥头皮交易，并推荐了 Al Brooks 关于震荡区间的课程。最后，他透露因感到疲惫，计划休息几天，制作专题课程后再回归实盘节目。

【价格行为学】边做边讲(22): 15分钟利润回撤$5000，坚定持有！最终盈利$17100离场

方方土分享了他进行 LAM Research 股票看涨期权交易的实盘操作和思考。他详细解释了入场理由，包括股票所处区间的有利位置、标普创新高的市场环境、以及半导体行业的整体支撑。他还讨论了仓位控制的原则，强调使用不在乎亏损的金额进行交易。在交易过程中，他分享了自己对市场波动的心理感受，并给出了应对焦虑情绪的建议。他提到在价格快速上涨后又快速下跌，损失了部分利润，但他坚持根据价格行为判断，最终选择部分止盈，并解释了期权管理的复杂性，以及感恩节期间观众的积极反馈。

【价格行为学】边做边讲(21): 标普日内期权，窄震荡区间，剥头皮+$1980

【价格行为学】边做边讲(20): 标普期权日内，小波段+$6831；25秒剥头皮+$990

方方土分享了他在股票期权交易中的策略和经验。他详细描述了一次短线剥头皮交易，包括买入和卖出的时机选择，以及持仓时间。此外，他还分析了市场趋势，如跳空高开后的常见模式，以及如何判断市场是处于趋势中还是震荡区间，并结合 Al Brooks 的视频课程内容，解释了他的入场选择和交易策略，强调了风险管理和利润保护的重要性。最后，他还提到了比特币的走势，以及提前发现市场转变信号的方法。

【价格行为学】边做边讲(19): 短期做空比特币，超小仓位末日期权+$9009

【价格行为学】边做边讲(18): 用期权追涨比特币 +$9550

【价格行为学】讲解Al Brooks视频课&实盘直播内容：两个重要的价格，决定第三个重要的价格

基于 Al Brooks 价格行为理论，市场中的关键点位（如 50% 回调位、开盘价及缺口）是机构量化程序博弈的数学体现，而非随机巧合。交易的核心在于识别这些 “重要价格” 作为目标位，并理解多空双方在关键支撑与阻力区域的防守逻辑。通过分析东方财富与美股实盘案例，交易者应意识到仓位管理与执行力远比预测行情更重要。新手应避免重仓与频繁更换策略，建议通过小资金实盘练习而非模拟盘，在长期实践中培养对概率的认知。成功的交易并非打败所有人，而是通过严格的风险控制与耐心等待，在胜率占优的时刻入场，并接受无法抓住所有市场机会的客观事实。

【价格行为学】边做边讲(17): A股也可以日内交易；演示如何剥头皮，+2860软妹币

【价格行为学】正确的止损 vs. 臭止损

交易中应避开不合理的 “臭止损”（Skunk Stops），即在市场进入震荡区间且价格处于不利于止损的边缘位置时仓促离场。合理的交易策略应在利润回撤初期提前利用信号 K 线离场以保护利润，或者坚定依赖初始止损位。以做空为例，当价格大幅反弹至震荡区间上沿三分之一处时，空头本应利用高位阻力加仓或持有，若因恐惧利润缩水而在此处止损，往往会错过后续巨大的跌幅空间。交易者需识别震荡区间的三等分逻辑：在下沿三分之一处买入，在上沿三分之一处卖出，避免在他人入场的时机盲目止损，从而陷入 “赚小亏大” 的局面。