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市場震盪主要源於高估值下的獲利回吐與市場對 AI 資本支出的疑慮。儘管 Oracle 與 Broadcom 等個股財報表現優異，但市場對其資本支出與未來獲利不確定性反應敏感。總體經濟方面，近期 CPI 數據顯示通膨壓力主要集中於能源，並未演變為全面性的二次通膨，且勞動市場數據顯示就業狀況已脫離衰退風險並趨於穩定。針對 SpaceX 及 AI 模型商的 IPO 狂潮，長期投資價值取決於企業的垂直整合能力與變現路徑，特別是 AI Agent 的應用與算力成本優化。投資人應關注企業基本面與長期趨勢，而非僅受短期市場情緒與流動性波動影響。
市場關注油價高漲、通膨壓力及聯準會政策走向，目前全球製造業週期受 AI 需求強勁推動，台灣出口數據與台積電財報均顯示半導體產業基本面穩健，估值修正風險有限。聯準會政策方面，市場需留意未來前瞻指引調整帶來的波動性，投資策略建議分散佈局 AI 供應鏈，並避開受通膨影響較大的非美債市。財經 M 平方創辦人 Rachel 強調，AI 時代的核心價值在於數據的可驗證性與穩定性，透過即將推出的 AI Chat 與 AI Dashboard，將整合上億筆數據與研究邏輯，協助用戶在資訊過載的環境中，建立個人化的決策系統，重拾投資掌握權。
AI 浪潮帶動臺灣與韓國股市強勁表現，兩地經濟受惠路徑存在顯著差異。臺灣產業鏈全面受惠於 AI 基礎建設，從晶圓代工、伺服器組裝至散熱與網通設備，推升 GDP 成長表現亮眼；韓國則高度集中於記憶體龍頭廠的獲利回升。記憶體產業評價邏輯已從傳統週期性轉向 AI 成長股，隨 AI Agent 與邊緣運算需求爆發，供需失衡將持續支撐價格。此外，臺灣家庭資產配置中股票佔比較高，股市財富效應對內需挹注更為顯著。儘管市場擔憂 AI 泡沫，但科技巨頭財報顯示應用端變現能力增強，且邊緣 AI 與物理 AI 等潛在應用尚未完全釋放，顯示 AI 基礎建設週期仍處於擴張階段。
聯準會主席鮑威爾任期將屆，市場焦點轉向新任主席凱文·沃什（Kevin Warsh）的政策導向。本次 FOMC 會議維持利率不變，但內部出現近三十年來最嚴重的分歧，主要爭議在於是否保留未來降息的前瞻指引。鮑威爾將以理事身份留任以捍衛央行獨立性，而沃什上任後預計將調整聯準會的溝通模式，減少對點陣圖的依賴，並透過放寬金融監管與優化流動性工具來推動資產負債表改革。AI 技術帶來的生產力提升被視為壓抑通膨的關鍵結構性力量，為未來降息提供空間。儘管市場擔憂縮表帶來的流動性緊縮，但短期內聯準會仍傾向維持充足準備金，並將透過監管改革改善美債供需，而非立即採取激進的縮表行動。
本期財經平方 After Meeting Podcast 聚焦美伊戰爭對全球經濟的影響，探討在戰爭持續下，油價、通膨及各國經濟體可能面臨的衝擊。節目分析了美國、歐洲、日本、臺灣、中國和印度等主要經濟體在石油庫存、能源結構及對中東依賴程度上的差異，評估其受戰爭影響的程度。節目中提到，儘管美國是能源淨出口國，但仍擔憂通膨及就業數據；中國則因能源結構以煤炭為主，受石油價格影響相對較小。此外，節目還討論了私募信貸風險、黃金及印度股市的投資前景，並分析了 AI 供應鏈的漲價現象及其背後的原因。
本期財經平方 After Meeting Podcast 聚焦美伊戰爭爆發對全球市場的影響，主持人 Rachel 與末日研究員 Jason 深入分析了戰爭的起因、發展及後續可能的情境。節目中提到，美國可能藉由打擊與中國能源合作密切的委內瑞拉和伊朗，以增加與中國談判的籌碼，並維護其印太戰略。由於荷姆茲海峽運輸幾乎停擺，油價飆升，可能引發全球通膨預期，聯準會的降息路徑可能因此延後。節目還探討了伊朗政權在最高領袖喪命後的可能走向，以及 OPEC+ 增產措施對市場的實際影響有限。最後，設定了三種情境分析戰爭對市場的潛在影響，提醒投資者關注供應鏈壓力及時更新資訊。
本期財經平方的 podcast 聚焦於近期黃金市場的暴漲暴跌現象，探討其背後的多重因素。節目分析指出，貴金屬市場的震盪並非單一事件驅動，而是監管政策調整、Kevin Warsh 被提名為聯準會主席引發的市場預期轉變，以及期貨轉倉日流動性稀缺等多重因素疊加所致。儘管市場波動劇烈，但黃金的基本面仍被看好，地緣政治風險、貨幣寬鬆週期和全球債務膨脹是支撐金價的三大力量。節目還深入探討了後美元時代的國際貨幣體系，回顧了凱因斯在佈列頓森林體系中提出的超主權貨幣 Bancorp 構想，並分析了美元霸權的特里芬難題及其對全球經濟的影響。
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