KUMA美股投資EP63-感謝身旁的每一位貴人

美國 30 年期公債殖利率持續攀升至 6% 臨界點，正對美股市場構成嚴峻的流動性壓力，導致科技股以外的板塊面臨崩盤風險。當前市場呈現「恐怖平衡」，投資策略應轉向保守，嚴格控管融資槓桿，堅持「漲不追、跌才買」的紀律。產業布局方面，AI 算力需求已趨飽和，資金應聚焦於高速傳輸技術（如 NPO/CPO）與功率元件（如碳化矽、中高壓 MOSFET）。Coherent 透過全方位的技術路徑布局光通訊市場，而安森美雖短期展望保守，但其在中高壓功率元件的長期競爭力仍具價值。投資人需警惕利率失控帶來的潛在市場地震，並透過均衡的部位配置，應對未來可能出現的劇烈波動。