EP26:大模型杀入AI制药，twist半年三倍，AI4S赛道谁能胜出？

AI 制药正处于产业爆发的临界点，各大科技巨头与制药企业纷纷加大投入，旨在通过 AI 技术缩短药物研发周期并降低高昂的失败率。核心技术路径包括靶点发现与生成式分子设计，将传统的人工筛选转变为高通量的计算模拟。在投资维度上，相比于难以评估的模型开发公司，提供 DNA 合成与重组蛋白等关键耗材的 “铲子股” 具备更高的确定性与增长潜力。这些企业通过工业化、标准化的生产流程，有效解决了 AI 制药流程中线下实验环节的瓶颈，成为捕捉该赛道增长红利的核心标的。