本期嘉宾：

轩伟，华夏基金首席策略分析师、投资者回报研究中心行政负责人

小Lin说，财经内容创作者

当ETF经济学走进真实生活，会发生什么？红火开麦日2.0发现身边的ETF经济学，成都开麦！从身边热点出发，聊趋势、聊赛道、聊投资，12场播客内容专场轮番开麦，从科技、能源、红利、港股……把市场热点聊透。

让我们一起，发现热点 → 发现赛道 → 发现ETF华夏！！！

# 大变局下，机会从哪里来？

00:26　全球秩序、产业格局都在变化，我们正处在一个怎样的时代？

01:04　大国博弈、秩序重塑、AI革命：影响未来投资的三个长期关键词

03:45　从国产替代到出口链，宏观变化如何转化为具体投资机会？

06:48　科技制造、能源安全、黄金：全球秩序重塑下值得关注哪些方向？

# AI之后，哪些产业正在走向“兑现”？

08:17　AI投资逻辑正在变化：从「技术驱动」走向「商业化驱动」

10:59　产业还在增长，科技股为什么会突然大幅回撤？

15:20　AI是泡沫吗？真正需要关注的，是下一轮商业化突破何时出现

19:09　国产替代进入新阶段：「芯模协同」可能成为下一轮科技催化

23:07　未来三年6000亿资本开支，国产半导体哪些环节确定性更强？

24:52　芯片、人形机器人、商业航天，三个成长赛道分别走到了哪一步？

29:13　人形机器人的真正瓶颈，不是身体，而是「大脑」

31:58　火箭可回收之后，商业航天产业链会出现哪些新机会？

32:38　创新药出海逻辑正在兑现，下一个关键催化是什么？

# 市场越波动，越要学会做组合

35:59　成长之外为什么还要配置黄金？理解它的长期战略价值

37:10　央行持续买金背后，是全球外储体系正在重新平衡

38:55　长期逻辑没有变，黄金短期为什么仍然会大涨大跌？

42:03　黄金ETF还是黄金股ETF？不同工具对应不同风险偏好

43:48　今年为什么尤其难赚钱？收益资产减少，市场抱团又更加极致

44:30　与其猜下一次涨什么，不如用资产配置应对不确定性

46:55　没有好机会时，也可以不操作：空仓、债基都是组合的一部分

47:32　现场问答：AI、机器人、创新药，现在的估值还适合买入吗？

49:42　农业行情是反转还是主题交易？猪周期的拐点可能在哪里？

51:32　短期逆风时，更需要拉长视角，等待产业与宏观的新催化

本期制作

嘉宾：轩伟、小Lin说

温馨提示：播客大方谈钱由华夏基金出品，所有投资相关内容皆以交流分享为目的，仅供参考，不构成任何市场预测、判断，或投资、咨询建议。本节目不作为个股推荐，不作为任何法律文件，内容中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，华夏基金不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险，入市需谨慎。

【红火开麦日】从生活看世界，发现身边的新机会

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