2026-08-28：英伟达5000亿Capex引爆算力硬件，特朗普一纸禁令绞杀出海龙头——A股正经历极端的“美国镜像”定价

A 股市场在英伟达强劲财报与海外政策波动的双重映射下呈现显著的资金迁徙，成交额放量至 2.14 万亿元，资金正从高股息防御资产转向存储、光模块及算力服务等硬科技领域。英伟达 5000 亿美元的 AI 基建规划与 HBM 产能扩张预期，直接驱动了德明利、香浓新创等具备业绩支撑的存储龙头股价走强，亚康股份则凭借大额算力服务长单验证了需求落地。与此同时，受美国第 14420 号行政令潜在限制影响，阳光电源等出海逻辑板块面临估值回调压力。当前市场核心逻辑已从泛科技概念转向利润表兑现，投资者需警惕缩量回调风险，并在 3900 至 4050 点的震荡区间内，重点关注有真实订单支撑的硬科技标的。