✨【投资TALK君1474期】模型护城河崩塌？可能是好事！META和BRKB的估值✨20260818#CPI #nvda #美股 #投资 #英伟达 #ai #特斯拉

周二美股全面回调，市场受 Anthropic 营收增速放缓担忧及量化基金操作扰动。伯克希尔哈撒韦的估值应参考其回购力度，回购行为是判断股价合理性的关键指标。Meta 短期利润率虽受 AI 资本开支拖累，但算力租赁业务有望提供支撑，中长期价值取决于 AI Agent 在端侧的落地能力。此外，黄金与美债真实收益率的短期正相关性预计将回归负相关，美国财政部对美债收益率的干预意图是判断黄金走势的核心逻辑。投资决策应聚焦未来增长潜力，而非仅停留在对现状的陈述。