硅谷坐标 × Lam Research 创始人林杰屏：AI超级周期和四十年半导体周期感悟

半导体产业正经历由 AI 驱动的重大范式转移，摩尔定律在物理与经济层面已触及极限，先进封装技术成为行业增长的新核心。AI 作为认知工业革命的驱动力，虽带来巨大资本支出，但电力供应瓶颈仍是潜在挑战。半导体设备行业呈现高波动性的 “块状” 特征，设备商需敏锐捕捉技术拐点，而非盲目预测市场周期。Lam Research 创始人、Multibeam 现任 CEO David Lam 指出，设备商应通过解决客户在技术转型中的痛点来获取市场份额，而非与巨头进行同质化竞争。企业需警惕 “创新者窘境”，通过深耕特定技术领域，在产业变革中寻找差异化生存空间，以应对复杂多变的全球地缘政治与供应链重构。