KUMA美股投資EP57-油

油价回升至百元大关成为当前市场核心风险，可能重新引发升息担忧，导致盘面从金流驱动转向宏观经济驱动。半导体领域中，长线投资者对 CPU 题材持买入态度，但对冲基金尚未完全跟进，导致个股表现分化。财报季显示，尽管企业基本面稳健，但市场对资本支出及自由现金流的反应已趋于冷淡，甚至出现利多不涨的现象。在当前市况下，投资决策应将宏观经济权重提升至 50%，金流考量占 30%，基本面仅占 20%。面对市场波动，应保持冷静并审慎调整杠杆部位，密切关注战争局势与油价走势，以应对可能出现的市场清场风险。