3Q2026 美股展望

本期直播聚焦第三季美股展望，分析聯準會貨幣政策框架轉變，並從總經角度評估金髮經濟格局。重點探討雲端服務供應商（CSP）資本支出趨勢，指出儘管市場預期保守，但實際調研顯示 2027 年資本支出年增率仍達 30%，尤以 Google 供應鏈及記憶體、HDD、MLCC 等硬體需求最具成長潛力。此外，分析 AI 伺服器供電架構升級帶動的被動元件需求，以及 Physical AI 時代下 BlackBerry QNX 操作系統的護城河價值。最後透過問答環節，深入剖析半導體設備、光通訊及各類硬體零組件的市場競爭與投資策略，強調應關注具備技術門檻與結構性成長動能的供應鏈環節。