After Meeting EP. 204｜台股因 AI 震盪加大，房市因政策持續低迷

AI 趨勢持續推動半導體產業，美光財報營收年增率達 346% 並揭露千億美元長約，驗證記憶體超級週期，然市場因半導體持倉過度擁擠及聯準會利率政策分歧，導致近期震盪加劇。臺灣房市在第七波信用管制下呈現區域分化，臺北房價創歷史新高，但整體成交量低迷，央行維持審慎態度，短期內無全面鬆綁計畫。長線而言，AI 資料中心對銅需求強勁，光通訊雖有技術競爭但短期內光銅並行；黃金則因全球債務結構及抗通膨屬性，在景氣擴張期仍具備配置價值。臺灣出口表現強勁，GDP 展望上調，顯示基本面支撐力道穩健，投資人應持續關注數據變化以應對市場波動。