#391 AIバブルというかメモリバブル？

現在の AI ブームは、実態として「メモリバブル」の側面が強い。AI 需要自体は依然として拡大傾向にあるが、特に GPU に不可欠な高帯域メモリ（HBM）の価格が急騰し、主要 3 社（SK ハイニックス、サムスン、マイクロン）の 2026 年分までが完売する異常事態となっている。一方で、NVIDIA や Groq などは HBM に依存しない SRAM 活用のチップ開発を進めており、半導体特有のサイクルからいずれ需給は落ち着くと予測される。また、キオクシアが主力とする NAND 型メモリは HDD の代替という別領域の製品であり、現在の HBM 主導の過熱とは一線を画している。