回调来了，建仓CRCL，加仓NVDA，清仓SATS！

本周五美股大跌 4.8%，标志着 AI 基础设施板块领涨后的回调震荡期正式开启。面对市场波动，投资策略应从激进转向保守，通过提高现金储备至 24% 并降低杠杆来应对不确定性。持仓配置上，已清仓 SATS 并减少太空板块敞口，同时在低位加码英伟达与 Lumentum 等核心 AI 基础设施龙头。SpaceX 即将上市，其估值逻辑已从单纯的星链业务转向 AI 算力驱动，预计 Anthropic 和谷歌的算力租赁合同将显著提升其营收能力。对于 RKLB 等个股，重点关注 100 美元关键支撑位的表现。整体操作旨在通过聚焦大型龙头企业与灵活的仓位管理，在震荡行情中保持稳健，并为后续参与 SpaceX 上市做好准备。