【最新出炉】大摩内部闭门策略会议（2026-3-6最新）市场进行调节之后，下一步到底存在哪些机会值得去关注？

本次摩根士丹利新经济板块热点全赛在线直播主要讨论了存储、CPU 以及 AI 光模块等科技热点。关于存储方面，分析师刘端认为存储周期仍处于上行阶段，二季度价格预计有 30%-50% 的环比增长，并看好三星电子。关于 CPU，Tiffany 指出 NVIDIA 在 Scale-out 和 Scale-up CPU 方面进展积极，并预测到 2030 年 Scale-out CPU Switch 的 K 格将达到 144%。Andy Meng 则分析了 CPU 对光模块的影响，认为市场对 CPU 的风险认知已较为充分，当前光模块的风险回报合理，并预测 2025 年至 2028 年全球光模块市场规模将从 180 亿美金增长到 500 亿美金。Samantha 分享了液冷和电源等 AI 基础设施的最新动态，看好台达电的中长期发展，并关注联亚和全新在光通讯领域的表现。