EP385｜三種風險

投資風險主要分為潛在虧損、波動與情緒心法三個維度。首先，潛在虧損需透過計算勝率與虧損期望值來評估，避免盲目追逐報酬而忽略風險承受度。其次，波動（標準差）並非高報酬的保證，而是投資組合中的負面變數，過大波動易破壞交易紀律，應追求穩健向上的斜率而非震盪。最後，情緒主導決策是隱形風險，即便標的正確，投資人仍常因市場震盪或不切實際的比較心態而做出錯誤操作。透過定期復盤交易決策，並將生活重心適度抽離股市，能有效降低情緒干擾，維持客觀判斷，確保投資決策回歸理性基礎。