460.【台股美股提款機】DRAM 消費性需求透支、HBM 競爭加劇

這集財報狗 Podcast 由主持人威宇與站長小鄭共同分析 DRAM 產業，特別是 HBM 的市場狀況。他們比較了三星、SK 海力士和美光在 DRAM 業務上的表現，指出 SK 海力士和美光受益於關稅提前拉貨，消費性業務成長顯著，而三星的 HBM 業務表現不佳，可能採取削價競爭策略。他們還討論了 HBM 市場的未來，認為 2026 年可能出現供給過剩，並分析了三星在 HBM4 的製程改進，以及對 NVIDIA 認證的影響，最後探討 DRAM 供應鏈和記憶體封測族群的後續發展。