E135 年中市场复盘：市场、行业和展望

大卫和永庆在 2025 年 7 月 6 日的播客中，与线下听众一起进行了年中复盘，讨论了上半年发生的重大宏观事件，包括特朗普的全球和平策略、中美关税战以及 Deepseek 的出现对中国 AI 产业的影响。他们分享了各自对市场和行业的观察，如特朗普关税战的影响、中美谈判的反转以及不同类型公司的市场表现。大卫强调了国内经济大盘的低迷和对增长型公司的关注，永庆则以段永平抄底英伟达为例，阐述了投资框架和时间周期的重要性。他们还讨论了新消费领域的结构性供给创新，以及创新药和 AI 产业趋势的投资机会，并对下半年的市场走向和值得关注的结构性变化提出了展望。