413.【台股美股提款機】科林研發季報解析：NAND 設備支出 25 年成長顯著，但對供給增加影響有限

本集節目主要探討科林研發最新財報，以及記憶體產業的現況與展望。主持人威宇和小鄭首先討論更換床墊的重要性，接著深入分析科林研發最新一季營收超出預期，主要來自 NAND Flash 設備銷售的強勁增長，儘管下游客戶減產，但科林研發預期 NAND Flash 設備市場仍將保持強勁成長。小鄭推測此現象源於下游廠商為提升先進製程，而非擴產，並分析此趨勢與產業競爭、AI 需求及中國廠商追趕的關係。最後，他們比較了科林研發、應用材料等半導體設備商的表現，並預測 NAND Flash 市況將在年中落底，下半年回升。