今年11月25日，个人养老金制度在全国36个先行城市（地区）正式启动实施。个人养老金，简单来说就是自己储蓄、自己投资的养老金，是在基本养老保险和企业年金、职业年金之外的一笔“个人养老金”。不同于第一支柱基本养老保险的社会保障和共济属性，也不同于第二支柱企业年金、职业年金由工作单位主导建立，个人养老金参加人不仅在投资金额、投资选择上有更大的自由度，并且可以享受税收优惠政策。

我们最近总会遇到这样的问题：个人养老金账户开不开？存不存？买什么？事实上，个人养老金的选择更应结合每个人自身整体的养老规划和财务安排，进行综合、长期的考量。本期节目我们邀请到三位养老金行业专家，他们将从个人养老金制度“上线”出发，聊聊普通人如何更好地规划养老。希望听完这期节目，你能收获一点普适且落地的建议。

聊天的人

房连泉，中国社科院世界社保研究中心秘书长

龚刚，原劳动部第一届企业年金基金评审专家

刘丽芝，华泰证券资管养老金及保险业务部总经理

时间轴

09:30 一二线城市养老储备替代率普遍不足

11:45 养老规划的要义是在年轻创造财富的时候，考虑整个生命周期的安排

14:30 “三支柱”的制度设计从何而来

17:05 目前企业年金和职业年金仅覆盖约7000万人

17:45 个人养老金制度“十年磨一剑”

23:00 预防养老的存款储蓄或可成为个人养老金的资金来源

24:15 按个税税率45%来计算，每年最高可以节税5400元

27:15 个人养老金账户可以投资四类产品

30:00 目前养老目标基金以FoF投资策略为主

33:45 长线投资封闭式运作少了流动性，但也有其优势

42:25 老年生活三个主要风险：贫困、疾病、失能

泰度小课堂

「企业和职业年金仅覆盖约7000万人」：根据人社部副部长李忠2022年4月25日发表的演讲：截止2022年3月底，参加企业年金和职业年金的职工有7200万人

「按个税税率45%来计算，每年最高可以节税5400元」：按照个税最高税率45%来计算，当年最高节税5400元。按照现行政策，个人养老金在领取环节，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。

FIRE：即英文“Financial Independent, Retire Early”，意为财务独立提前退休。

企业年金和职业年金：企业年金是一种补充性养老金制度，是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自主建立的补充养老保险制度。职业年金是指机关事业单位及其工作人员在参加机关事业单位基本养老保险的基础上，建立的补充养老保险制度。

五险一金：“五险”指的是五种保险，包括养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险；“一金”指的是住房公积金。其中养老保险、医疗保险和失业保险，这三种险是由企业和个人共同缴纳的保费，工伤保险和生育保险完全是由企业承担的。

生命周期基金：生命周期基金是根据基金目标持有人的年龄不断调整投资组合的一种证券投资基金。可分为目标日期型基金和目标风险型基金，共同特点是通过单一简便的投资方式提供多元化的专业投资组合，满足投资者生命中不同阶段的需求。

FoF基金：FOF即英文“Fund of Funds”，意为基金中的基金。FoF基金指投资于基金组合的基金，它既是一种专门投资于其他证券投资基金的金融工具，也是一种利用投资组合二次分散风险的投资策略。

制作团队

主编：原瑞阳

项目统筹：韦晔

制作：高海博、施骅伦

声音设计：马若晨、陆佳杰

节目运营：小米粒

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本节目由华泰证券出品，JustPod制作，小宇宙、喜马拉雅、苹果播客同步上线。

S1E11 | 听完这期就知道，你到底需不需要个人养老金？

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