After Meeting EP. 199｜台韓股市大超車，AI 浪潮才剛開始而已

AI 浪潮帶動臺灣與韓國股市強勁表現，兩地經濟受惠路徑存在顯著差異。臺灣產業鏈全面受惠於 AI 基礎建設，從晶圓代工、伺服器組裝至散熱與網通設備，推升 GDP 成長表現亮眼；韓國則高度集中於記憶體龍頭廠的獲利回升。記憶體產業評價邏輯已從傳統週期性轉向 AI 成長股，隨 AI Agent 與邊緣運算需求爆發，供需失衡將持續支撐價格。此外，臺灣家庭資產配置中股票佔比較高，股市財富效應對內需挹注更為顯著。儘管市場擔憂 AI 泡沫，但科技巨頭財報顯示應用端變現能力增強，且邊緣 AI 與物理 AI 等潛在應用尚未完全釋放，顯示 AI 基礎建設週期仍處於擴張階段。