伊朗事件油价飙升，“两个不一样”，中美经济影响和资产定价特别不一样，周六聊投资

本期节目主要探讨了伊朗事件对全球权益市场和大类资产的影响，并着重分析了 A 股和美股的不同表现。节目的核心观点是，当前金融市场对油价冲击的定价逻辑较为清晰，与去年 4 月因关税政策引发的恐慌有所不同。对于中国 A 股市场，油价上涨可能推动上游产业走出通缩，刺激补库存需求，从而改善经济数据，利好有色金属、基础化工等行业。而对于美股市场，高估值和能源紧张可能使 AI 产业受到油价上涨的负面影响，市场正处于对这些影响进行评估的第一阶段。