【最新出炉】大摩内部闭门会议（2026-3-23附文稿）整个中东伊朗局势冲击全球！全球资产大幅度震荡，当前各类资产应该抄底吗？还是说当前应该紧急避险？《文字稿件和精华要点》已经发布于解读君推特X

本期播客讨论了全球供给冲击对中国的影响以及各类资产的避险策略。嘉宾们认为，中东局势升级导致霍尔木兹海峡运力受限，全球原油供应面临地缘政治扰动，可能引发结构性油价上涨。尽管中国在能源储备和产业链完整度上相对稳健，但仍难独善其身，需警惕输入型通胀对中下游企业利润和消费的冲击。专家建议，货币政策应保持宽松，财政政策应加大对服务业消费和社会保障的倾斜。在资产配置方面，建议降低风险敞口，关注 A 股市场中具有硬资产属性的板块，如能源、工业和原材料。