Japan’s Bull Market Takes Shape

高市早苗政権下の日本市場における構造的変化と、投資機会の変遷が分析されている。経済安全保障、AI・コンピュータ革命、インフラ強靭化の 3 本柱が市場を再定義しており、従来の効率性重視からサプライチェーンの回復力や防衛・宇宙分野への投資へと哲学的な転換が起きている。AI 分野は単なるソフトウェアに留まらず、データセンター冷却や電力網、クリティカルミネラルを含む産業全体のアップグレードを促し、2050 年までに年間 7.5 兆ドル規模に達すると予測されるヒューマノイドロボット市場がその中核を担う。また、1980 年代後半に建設されたインフラの更新時期と重なり、建設サイクルは拡大局面にある。市場のリーダーシップは上流の材料・電力から、AI、防衛、そして量子技術や創薬といった応用分野へと段階的に波及していく見通しだ。