508.【達人聊投資】13F 報告投資機會 ft. 投資沙岸的揀貝人

本期財報狗 Podcast 主要回顧了上一季美國基金經理人的持股變化，聚焦於 2025 年第四季的數據。討論了基金經理人普遍減倉，但頻繁調整小倉位的現象，並分析了稅收問題對其決策的影響。AI 電力和能源供給是主要加倉的產業，尤其是銅等原物料，而大型銀行和漲幅過高的工業股則被減碼。此外，節目還探討了另類投資中 Blue Owl 事件及其對私募市場的影響，以及中國 Hedge Fund 對拼多多的青睞。最後，分析了 Uber 重新定位為自駕車最佳合作夥伴的策略，和品牌服飾 Under Armour,Nike,lululemon 的轉型進度。