Vol.209 宏观漫谈102｜全球资金“Risk Off”下的AI变局与资本流向（2.27录制）

本期高能量播客由李翔和李丰对近期宏观经济现象进行漫谈。讨论的核心是全球资金流动性变化对不同市场的影响，以及中美在 AI 和传统行业的风险与机遇。李丰提出 “剥洋葱” 理论，解释资金如何从高估值科技股转向低估值传统行业，并分析了美国和中国市场 risk off 的具体表现。其中，美国市场资金流向沃尔玛等重资产公司，而中国市场则关注化工周期和消费。此外，还分析了德国总理访华、中德关系以及乌克兰地缘政治对全球经济的影响。最后，对中国 AI 产业的未来发展方向，以及港股投资风险提出了建议。