英伟达财报完美，股价却“涨不动”了？不敢大声说的秘密: 算力霸权之下，谁在闷声发大财？财报暴露了天价“保护费”，内存与代工巨头提前锁定两年确定性暴利！

本期播客主要讨论了 NVIDIA 最新的财报及其市场反应，以及对未来发展方向的看法。尽管财报超预期，但市场反应冷淡，可能因为市场对其叙事已熟悉，且对其统治力可能到顶有所担忧。NVIDIA 开放 NVLink 给亚马逊 AWS，反映出客户希望摆脱其垄断的趋势。同时，黄仁勋认为 AI 拐点已到来，推理算力需求将持续增长，并提到太空是未来发展方向。播客还提到了 NVIDIA 高管在过去 12 个月内没有买入而是抛售股票，以及 CFO 未正面回应股票回购问题，引发市场对其股价信心的担忧。此外，播客还讨论了三星的强势表现，认为其故事比 NVIDIA 更精彩，尤其是在 HBM 和内存领域的突破，并看好存储板块的未来发展。