硅光模块：高速光模块新方向

本期播客主要探讨了在 AI 算力需求不断增长的背景下，硅光技术在光模块领域的应用、产业链以及投资机会。嘉宾指出，光模块行业自 2025 年以来保持高景气度，主要得益于 AI 算力需求的拉动，而硅光光模块以其高集成度、低功耗和较低成本逐渐获得市场认可。播客详细拆解了硅光模块的结构件，包括激光器、调制器和探测器等，并分析了产业链各环节的分工和代表性企业，如上游的硅光芯片设计公司 Sequoia,Acacia 和晶圆代工公司 Tower Semi,Global Foundries，台积电，以及中游的光模块封装厂商中继续创、新一胜等。此外，还讨论了投资硅光光模块行业的主要风险，如光模块需求不及预期、产能扩张受限、原材料供应问题和国际政治摩擦等。最后，对硅光技术的产业节奏和未来发展趋势进行了梳理，包括速率提升、集成度提高和应用场景扩展。