10.当“一盒内存条=一套房”：这轮半导体行情谁在定价？

本期播客聚焦半导体行业，探讨了 AI 驱动下半导体产业的新周期、投资机遇与挑战。陈俊杰和孟丽婷两位嘉宾深入分析了算力、存力、运力在 AI 发展中的作用，指出存储芯片因 Token 数量暴增而需求爆发。他们认为，尽管宏观经济和地缘政治存在不确定性，AI 的持续发展仍将推动半导体行业长期向好。中国半导体企业面临着技术追赶和产业链自主可控的双重挑战，但也蕴藏着巨大的国产替代机遇，尤其是在先进制程和 AI 相关芯片领域。嘉宾建议投资者关注结构性机会，采取定投策略以规避短期波动风险。