AI即将颠覆软件业？为何大机构巨亏也要逃离？软件股有何被错杀的机会？

本期播客主要探讨了人工智能（AI）对软件股的潜在颠覆性影响。近期软件股的大幅下跌，如 Adobe、Salesforce 等，引发了市场对 AI 取代软件公司商业模式的担忧。尽管 AI 在某些方面可能替代软件功能，但完全取代软件公司几乎不可能，因为软件公司提供的是复杂的工作流程和责任机制，这是 AI 难以复制的。然而，AI 带来的廉价替代、按人头收费模式的冲击以及 AI Agent 对软件公司业务流程的重塑，都可能对软件股造成影响。播客还分析了在 AI 时代，哪些软件公司更有可能抵御冲击，如具备 AI 转型能力的大科技企业、按用量收费的公司以及在容错率低的专业领域的公司。