DC讨论|2026AI叙事与Playbook-1210

在本次播客中，讲者回顾了今年的市场趋势，包括年初的悲观情绪、模型迭代周期的变化以及 DeepSeek 等新技术的出现对行业的影响。讨论了关税对跨境电商的影响，以及后续宏观经济的反转和 coding 的快速增长。展望明年，讲者认为市场将面临更多挑战，包括 OPI 的 Enterprise 计划对 SaaS 行业的影响，以及广告和电商领域竞争的加剧。此外，还分析了 M7 公司的估值情况，以及在不同市场环境下 SaaS 公司估值逻辑的变化。最后，讨论了在半导体领域中 TPU 和光等结构性变化，以及 Agentic Commerce 可能带来的影响。