国产算力走势分化和英伟达链逆势上涨的原因#海光信息#中科曙光#德科立#菲利华#奕东电子

本期播客主要分析了国产算力和海外算力领域的市场动态。首先，讨论了海光曙光重组终止的原因，包括估值分歧、监管压力和操作难度，并分析了这对两家公司的影响，认为对海光影响不大。接着，播客分析了海外算力，特别是 PCB 上游的飞利华和液冷环节的易东。通过机构调研，揭示了飞利华在 Q 步（三代电子布）市场的潜力，以及易东通过并购扩展客户和提升产品价值链的逻辑，强调了这些公司在明年具有成长性和业绩释放的确定性，但同时也提醒听众注意股价上涨的节奏，不要盲目追高。