12 Nov 2023

vol.50.遭遇业绩滑铁卢后，基金经理最近都在想些什么？

起朱楼宴宾客

本期播客节目主要讨论了国内公募基金经理的定期报告及其面临的挑战与机遇。大多数报告过于平淡，缺乏深入思考，但仍有一些报告透露了基金经理们对市场、行业和基金运作的真实思考。通过对不同基金经理报告进行分析，可以了解到行业内基金经理们共同的思考和操作策略，为机构投资者的投资决策提供参考。此外，本期节目还分析了一个基金经理的报告，探讨了他在公众场合中难以展现的真实想法和意见，包括对市场的观点、行业的观察和基金运作的思考。在当前竞争激烈的资本市场背景下，了解基金经理的思考和操作策略对投资者具有重要意义。要点 • 国内公募基金经理的定期报告通常呈现平淡、泛泛而谈的内容，但有些报告仍然展示了基金经理们对市场、行业和基金运作的真实思考。 • 通过对不同基金经理报告的分析，可以了解行业内基金经理的共同思考和操作策略，为机构投资者的投资决策提供参考。 • 市场的投资误判导致公募基金净值下跌的原因主要包括宏观经济超出预期和国内外的几个关键因素。 • 港股医药科技股具备投资潜力，尽管面临压力，但这些观点可能仍然值得借鉴和思考。 • 新能源车产业面临前景和挑战，但仍然存在一些具有成长潜力的公司值得投资者关注。 • 个人资产配置流派选择股票和公司时关注行业核心竞争力、新需求以及业务增长和盈利增长弹性高且估值相对较低的公司。 • 张坤指出自由现金流对上市公司和股东都非常重要，同时强调了上市公司在资产配置和股东解释投资决策方面的挑战。 • 公募基金经理在操作策略和思考中面临被动应对资金流入和流出的挑战，多观察、少决策和保持思维开放和逻辑闭环的行动准则对长期投资有利。

Takeaways

Outlines

Q & A

Preview

How to Get Rich: Every EpisodeNaval