从全球右转到AI泡沫

丁昶的播客探讨了全球右转政治趋势与 AI 泡沫之间的联系，认为理解 AI 的估值需要一个更广阔的框架。他提出 “欧日困局，美国诱惑，中国冲击” 的分析模型，指出欧洲和日本在全球化退潮的背景下，受到中国规模优势的压制，面临经济发展的困境。美国虽然在 AI 领域有技术和资金优势，但也存在美股泡沫、美元购买力下降和 GDP 构成脆弱的三重泡沫。中国则凭借体制优势和打破垄断的战略，在 AI 竞争中具有独特的优势，尤其是在数据和数据信用赋能方面。他建议投资者应从长周期和全球格局的角度看待 AI 行业，并根据效率周期和公平周期的转换来调整投资策略。