7月24日，上证指数成功站上3600点，历史上也仅有2007年、2015年、2021年三次大行情成功站上3600点；而就在前不久的5月下旬，六大行一年期定存利率统统跌破1%，活期利率仅0.05%，不少投资者口袋里的钱却在“悄悄减薪”。

一边是存款利率持续下探，稳健收益受到威胁，一边是权益市场高歌猛进，但波动也相对较大。当前如何让投资组合稳健依旧，对于想跑赢通胀且风险偏好较低的投资者来说，是个不小的难题。

6月底，大批内地投资者蜂拥香港，力争搭上预期收益高达7%的港险“末班车”，这也反映出投资者对稳健高收益产品的投资需求从未减弱。

不过做过功课的小伙伴都知道，港险7%的演示利率其实“噱头”成分更大，比如保险公司不保证分红收益，要想拿足7%可能要等50~70年，且一旦提前支取就会面临高额损失，此外如果投资者想投诉维权，成本高不说，胜诉概率还很低。可以说，香港保险有其受众，但绝不是盲目跟风的普通投资者。

此次，我们邀请到了中欧基金基金经理刘勇以及圈内知名大V表舅一起来探讨低利率背景下的稳健投资选择，他们不仅深入探讨了投资者熟悉而又陌生的保险，还给出了一个更具性价比的投资选择——固收+基金。

聊天的人

刘勇，多资产及解决方案投资部基金经理，毕业于美国哥伦比亚大学金融数学，历任中铁资源期货研究员、太平洋证券股票研究员、幸福人寿保险资产管理中心研究部负责人&股票投资部负责人。2023年6月加入中欧基金，同年8月任基金经理，投资理念以价值投资和绝对收益为导向

表舅，公众号《表舅是养基大户》主理人，基金投顾行业观察者

偌馨，特邀主持人，对香港保险和固收+基金都非常之感兴趣

时间轴

Part 1 稳健理财标配，保险的角色变迁和价值定位

01:23香港保险热潮背后的风险与真相

04:29 盘点理财型保险的分类和收益特点

07:11 重疾险作为一类保障保险，为什么理财属性变得越来越突出了？

11:53 投资理财型保险时，有哪些常见的 “坑” 和误区？

14:52 一边是保险预定利率不断下行，一边是保险规模依旧大涨，背后逻辑是什么？

20:48 降低保险预定利率，强调保险“姓保不姓投”

24:07 国有保险公司执行三年以上长周期考核机制，对普通投资者有哪些影响？

Part 2 存款「1利率」时代下，如何破解收益焦虑？

28:43 低利率时代想跑赢通胀，还有哪些高性价比选择？

31:38 回顾4月7日市场大跌，如何控制好产品的回撤？

35:48 从投顾视角出发，筛选固收+产品最看重哪些指标？

39:20 从专业投资人视角出发，投资者如何筛选到适合自己的固收+产品？

41:44 清楚产品的投资类型，明确自身可承担的最大回撤

46:24 中欧多资产团队的做法：强调绝对收益，淡化相对排名，避免追求弹性

52:05 存款“1利率”时代，预期收益定在什么区间较为合理？

Part3 总结

55:34 如果有100万，你会怎么配置？

57:50 做多元资产配置的同时要注重权益市场，固收+基金是一个不错的稳健投资选择

- 中欧基金出品，特别鸣谢长波工作室-

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。以上内容仅供参考，不预示未来表现，也不作为任何投资建议。其中的观点和预测仅代表当时观点，今后可能发生改变。未经同意请勿引用或转载。

28.当「存款利率破1%」撞上「大盘回到3600点」，稳健投资有何新解？|刘勇X表舅

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