453.【台股美股提款機】PC、手機提前拉貨透支下半年需求；Server 記憶體下半年穩定攀升

本集財報狗 Podcast 由主持人威宇與站長小鎮共同主持，追蹤記憶體產業的最新狀況。首先分析了美光最新一季的財報，指出消費性電子產品的記憶體需求超乎預期，帶動營收成長，其中手機業務成長顯著，NAND Flash 業務也表現亮眼。HBM（高頻寬記憶體）持續強勁成長，成為美光的主要成長動能之一。然而，傳統伺服器的 DRAM 表現相對疲弱。儘管本季表現優於預期，但美光並未調升全年展望，暗示下半年消費性市場可能趨緩，伺服器將接棒成為成長動能，主要受惠於 AI 需求及 NVIDIA 新平台的推出。此外，美光率先通過 NVIDIA 下一世代伺服器模組的認證。最後，討論了整體消費性電子市場的展望，多數業者對下半年 PC 及手機需求持保守態度，可能受到補貼政策及關稅等因素影響。