BEDROCK播客 E15 - 闲聊美股财报和市场

本期节目探讨了四月份结束的量化宽松政策对美股的影响，重点分析了几大科技公司如 Meta、Amazon 和 Apple 的财报表现。首先，讨论了 Meta 的财报超出预期，认为其广告业务具有韧性，并通过 AI 技术提高了广告效率，缓解了市场对关税战和中国电商投放缩减的担忧。随后，分析了 Amazon 的财报，认为其 AWS 和电商业务稳健增长，受益于关税战带来的竞争格局优化。相比之下，Apple 的生态系统虽强大，但在中国市场面临挑战，且受关税影响较大，估值偏高。更深入地，讨论扩展到消费领域，分析了餐饮和旅游业的走弱迹象，以及宏观经济形势对消费者心态的影响。最后，嘉宾们分享了在当前不确定性宏观环境下，如何通过基本面研究寻找高复利公司，并利用市场波动进行投资组合的再平衡，强调了结构性成长和新兴市场的吸引力，并对美债的定价体系提出了新的思考。