29 Mar 2025

EP544 | 🐋

Gooaye 股癌

本集節目探討人工智慧浪潮下，台股投資策略的轉變。主持人謝孟恭以自身經驗出發，首先分析過去兩年台股在 AI 硬體產業的蓬勃發展，並提出「下一步是什麼？」的疑問。接著，他批判了市場上一些以歷史數據簡單類比 AI 泡沫的低階分析方法，強調歷史的重複是押韻而非完全複製。主持人進一步說明，目前許多 AI 相關股票的估值與過去泡沫時期相比有很大差距，投資者需考量公司成長率與獲利能力。更重要的是，主持人分享了他近期參訪台灣軟體公司的心得，認為在硬體產業進入估值修正階段後，軟體產業將成為下一個投資重點。他指出，大型科技公司在 2C 消費市場可能形成寡頭壟斷，但在 2B 企業市場，高度客製化的專業軟體仍有巨大發展空間。例如，他提到目前流行的 Vibe Coding，雖然看似能取代部分軟體工程師，但在實際應用中仍需大量人工介入調整。最後，主持人分享了他對台股美股後市的看法，建議投資者在市場持續下跌時保持謹慎，並根據自身風險承受能力調整投資策略，並強調心態在投資中的重要性。

Takeaways

Outlines

Q & A

Preview

How to Get Rich: Every EpisodeNaval