Vol.13 高频交易究竟在捣鼓些什么东西？

本期播客深入探讨高频交易（HFT）的方方面面，涵盖历史发展、技术实现以及交易所的撮合引擎。高频交易不仅仅是自动化操作，它代表了对速度的极致追求，交易延迟已从毫秒级缩短至微秒甚至纳秒。为了实现这一速度优势，高频交易系统采用内核旁路技术，绕过操作系统内核，并运用 FPGA 进行硬件加速，以尽量减少延迟。其系统架构简单而高效，重点在于迅速响应市场变化，从而达成延迟套利。然而，高频交易面临着巨大的挑战，交易所的匹配引擎必须在纳秒级的延迟内确保数据的一致性和信息的同步。