聊聊美股｜股指期貨

本集探討了股指期貨的特性及其與現貨市場的關係。講者首先解釋了股指期貨的概念，它代表著對一籃子股票組成指數的未來看法，並可用於對沖市場風險。接著，講者介紹了美股市場主要的股指期貨品種，例如標普 500、納斯達克 100 等，並說明了保證金交易和槓桿效應。更重要的是，講者分析了股指期貨的價格波動受企業基本面和市場情緒的影響，並以圖表說明了通脹對股價的影響。 由於股指期貨的交易時間長於股指本身，它更容易受新聞和情緒波動影響，這也使得它成為研究市場情緒的理想工具。 此外，講者詳細解釋了期貨升水和貼水現象，以及遠期合約升水和貼水的概念，並說明如何利用這些指標來觀察市場情緒。最後，講者闡述了如何利用股指期貨的持倉量和成交量數據來判斷市場行情，並以 2020 年 3 月為例，說明如何結合基本面和技術指標來預測市場趨勢，以及如何利用股指期貨進行風險對沖和資產配置。